Telefónica lanza una emisión de bonos canjeables por acciones de Telecom Italia por 750 millones

Nuevo campus empresarial de Telefónica

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Telefónica ha acordado realizar una emisión de bonos necesariamente canjeables por acciones ordinarias de Telecom Italia por un importe nominal estimado de 750 millones de euros y con vencimiento a tres años. La Emisión estará coordinada por HSBC, JP Morgan Securities y Société Générale, que actuarán como Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners.

La emisión estará destinada exclusivamente a inversores cualificados. Los bonos, que tendrán un valor nominal de 100.000 euros, se emitirán a la par y vencerán el 24 de julio de 2017, ha informado la empresa a la CNMV en un hecho relevante. Devengarán un interés fijo nominal anual pagadero por anualidades vencidas, que estará comprendido entre el 5,25% y el 6,00%, así como un interés adicional por el importe de los dividendos o distribuciones en efectivo que correspondan a las acciones subyacentes de Telecom Italia.

Los títulos serán canjeados por acciones ordinarias de Telecom Italia en la fecha de vencimiento final; no obstante, la Sociedad podrá amortizar los bonos en efectivo en caso de que Telco (sociedad italiana participada por Telefónica que actualmente es titular de las mismas) no consumara la escisión aprobada por su Junta General Ordinaria el pasado 9 de julio de 20014, en virtud de la cual está previsto que la Sociedad reciba acciones de Telecom Italia representativas de un 14,8%% de su actual capital social con derecho de voto.

El precio de canje mínimo se corresponderá con el precio de una colocación acelerada de acciones ordinarias de Telecom Italia que está previsto que se realice por las Entidades Directoras coincidiendo con la emisión de los Bonos, sin la participación de Telefónica. El precio de canje máximo está previsto que se fije incluyendo una prima de entre el 20 y el 25% sobre el Precio de Referencia.

Se prevé que la fijación del tipo de interés y de los precios de canje mínimo y máximo finales de la Emisión tenga lugar hoy o mañana, una vez concluido el proceso de prospección de la demanda por las Entidades Directoras, lo cual se anunciará mediante un hecho relevante separado. Se prevé igualmente que la suscripción y desembolso de los Bonos tenga lugar el 24 de julio de 2014, siempre y cuando se cumplan las condiciones previstas para ello en el contrato de emisión (Subscription Agreement) de los Bonos que la Sociedad ha suscrito con las Entidades Directoras.

Los fondos obtenidos como consecuencia de la emisión serán utilizados para la financiación de las operaciones ordinarias de la sociedad, que solicitará la admisión a negociación de los títulos en el mercado secundario no regulado (plataforma multilateral de negociación) Freiverkehr de la Bolsa de Valores de Frankfurt.

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